Zusammenfassung: Dieses Papier entwickelt ein Agenturmodell zur Analyse der Optimalität der Aktienoptionskompensation bei Vorhandensein von Informationsmanipulationen. Die Analysen zeigen, dass, obwohl die Informationsmanipulation positiv mit der Größe der Optionskompensation zusammenhängt, die relative Grße der Manipulation-zu-Anstrengung nicht von der Größe der Optionskompensation abhängt. Des Weiteren enthält ein optimales Vergütungspaket unter den meisten Umständen Aktienoptionen statt beschränkter Aktien. Testable Prognosen über die Beziehung zwischen optimalen Option Ausübungspreis und exogenen Modellparameter abgeleitet werden. Ähnliche Werke: Dieser Artikel ist möglicherweise an anderer Stelle in EconPapers verfügbar: Suche nach Artikeln mit dem gleichen Titel. Exportreferenz: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTMLText International Review of Economics Finance wird derzeit von H. Beladi und C. Chen bearbeitet. Weitere Artikel in der International Review of Economics Finanzen von Elsevier Daten von Shamier, Wendy ().Optimal Vorstandsvergütung: Aktienoptionen oder beschränkte Aktien Yan Wendy Wu. School of Business amp Wirtschaftswissenschaften, Wilfrid Laurier University, Waterloo, Ontario, Kanada N2L 3C5 erhielt 18. Dezember 2008. Überarbeitete 15. Oktober 2010. Akzeptiert 17. November 2010. Online verfügbar 20. Dezember 2010. Dieses Papier entwickelt ein Agenturmodell, um die Optimalität der Exekutive zu analysieren Aktienoptionskompensation bei Vorliegen von Informationsmanipulation. Die Analysen zeigen, dass, obwohl die Informationsmanipulation positiv mit der Größe der Optionskompensation zusammenhängt, die relative Grße der Manipulation-zu-Anstrengung nicht von der Größe der Optionskompensation abhängt. Des Weiteren enthält ein optimales Vergütungspaket unter den meisten Umständen Aktienoptionen statt beschränkter Aktien. Testable Prognosen über die Beziehung zwischen optimalen Option Ausübungspreis und exogenen Modellparameter abgeleitet werden. JEL Klassifizierung Vorstandsvergütung Informationsmanipulation Aktienoption Corporate Governance Der Autor dankt zwei anonymen Schiedsrichtern, Linus Wilson, Azim Essaji und den Konferenzteilnehmern der Eastern Finance Association, der European Conference 2007 für hilfreiche Kommentare und Anregungen. Der Autor erkennt ausdrücklich an, dass die finanzielle Unterstützung für diese Forschung von einem Zuschuss erhalten wurde, der zum Teil von den WLU-Mitteln finanziert wurde und zum Teil durch den institutionellen Zuschuss des SSHRC an die WLU. Tel. 1 519 884 0710x2925 Fax: 1 519 888 1015. Copyright 2010 Elsevier Inc. Alle Rechte vorbehalten. Zitieren von Artikeln ()
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